Disagio
Disagio, auch als Damnum oder Abgeld bekannt, ist ein Abschlag, der beim Abschluss eines Kreditvertrags von der Kreditsumme abgezogen wird. Es handelt sich um die Differenz zwischen dem Nennbetrag des Darlehens und dem tatsächlichen Auszahlungsbetrag. Disagio wird häufig bei der Aufnahme von Hypothekendarlehen oder Unternehmensfinanzierungen eingesetzt.
Was ist ein Disagio?
Ein Disagio ist der Unterschied zwischen dem Nennwert eines Kredits und dem tatsächlich ausgezahlten Betrag. Es wird als vorweggenommener Zins betrachtet und reduziert die Auszahlungsmenge des Darlehens. Beispielsweise erhält der Kreditnehmer bei einem Kredit von 100.000 Euro mit einem Disagio von 5% nur 95.000 Euro ausgezahlt, muss aber die vollen 100.000 Euro zurückzahlen.
Vorteile und Nachteile eines Disagios
Vorteile
- Geringere monatliche Belastung durch niedrigere Zinsen
- Steuerliche Absetzbarkeit als Betriebsausgabe
- Flexiblere Gestaltung von Kreditkonditionen
Nachteile
- Höherer effektiver Jahreszins
- Verringerte Liquidität zu Beginn der Kreditlaufzeit
- Komplexität in der Berechnung und Verhandlung
Berechnung des Disagios
Die Berechnung des Disagios erfolgt in der Regel als Prozentsatz des Nennwerts des Kredits. Beispielsweise beträgt bei einem Disagio von 5% und einem Kredit von 100.000 Euro der tatsächliche Auszahlungsbetrag 95.000 Euro. Der Kreditnehmer erhält somit weniger Geld ausgezahlt, muss aber den vollen Nennwert zurückzahlen.
Formel: Disagio = (Nennwert des Kredits) * (Disagio-Satz)
Beispiel:
Nennwert des Kredits: 100.000 Euro
Disagio-Satz: 5%
Disagio: 100.000 Euro * 0.05 = 5.000 Euro
Auszahlungsbetrag: 100.000 Euro – 5.000 Euro = 95.000 Euro
Häufig gestellte Fragen
Was ist der Unterschied zwischen Disagio und Agio?
Disagio ist ein Abschlag vom Nennwert, während Agio ein Aufschlag ist. Beide beeinflussen den effektiven Zinssatz des Kredits.
Kann das Disagio steuerlich geltend gemacht werden?
Ja, insbesondere für Unternehmen kann das Disagio als Betriebsausgabe steuerlich abgesetzt werden.
Warum wird ein Disagio vereinbart?
Ein Disagio kann die monatlichen Zinsbelastungen senken und die Kreditkonditionen flexibler gestalten.